兴业银行股份有限公司（简称“兴业银行”）成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，2007年正式在上海证券交易所挂牌上市(股票代码：601166)，总行设在福州市。

开业三十年以来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至2014年末，兴业银行总资产突破4万亿元，达到4.41万亿元，较年初增长19.84%；归属于普通股股东每股净资产12.86亿元，较年初增长22.61%。全年营业收入1248.34亿元，同比增长14.23%；实现归属于母公司股东净利润471.08亿元，同比增长14.31%；加权平均净资产收益率保持在21.19%的较高水平；已在全国主要城市设立108家分行、1435家分支机构；旗下拥有兴业国际信托、兴业金融租赁、兴业基金、兴业消费金融、兴业财富和兴业国信资产管理等子公司，形成以银行为主体，涵盖信托、租赁、基金、证券、消费金融、期货、资产管理等在内的现代金融服务集团。

作为中国首家“赤道银行”，兴业银行始终秉持“科学、可持续”的发展理念，依法、稳健、文明经营，兼顾维护股东、客户、银行、员工以及社会环境等各方利益，积极践行企业社会责任，深受国际国内各界广泛认可和好评。

2021年8月，发布2021《财富》世界500强：位列196位。

品牌荣誉

近年来，先后被国内外权威机构或组织授予最佳股份制商业银行、最具创新力银行、最具投资价值上市公司、亚洲最佳股东回报银行、亚洲最佳盈利银行、中国最佳企业公民、最具社会责任上市公司、最佳绿色银行、亚洲可持续银行奖冠军、全国减排先进集体、世界环保大会“碳金社会公民”等荣誉。根据英国《银行家》、美国《财富》、《福布斯》等国际权威机构最新评定，兴业银行在全球1000强银行中名列第43位、在世界500强企业中名列第338位、在全球上市企业2000强中名列第129位，稳居国内银行10强、全球银行50强和世界企业500强行列。并被先后被国内外权威机构或组织授予最佳股份制商业银行、中国最佳企业公民、亚洲可持续银行奖冠军、亚洲最佳盈利银行、最佳绿色银行、金融机构最佳公司治理奖、最具投资价值上市公司等众多奖项。

集团格局

市场地位

按照英国《银行家》杂志全球1000强银行2014年最新排名，兴业银行按一级资本排名列第49位，按资产总额排名列第43位，稳居全球银行50强；根据美国《财富》发布的2014年世界500强企业排行榜，兴业银行位居第338位，排名较去年提升90位，上升幅度在银行中排名第一；根据美国《福布斯》发布的2014全球上市公司2000强排名，综合排名第129位，成为同期位次提升最快的企业之一。

管理团队

相关资讯

兴业银行行长陶以平：加快自身金融供给侧结构性改革。

服务渠道

按照有形网络扩张和无形渠道延伸、自有网点建设和同业合作网络互联相结合的方式，成功建立起复盖全国、衔接境内外的网络，为业务发展和客户服务提供强大的渠道支持。

（一）实体网络

已在福州、北京、上海、广州等全国主要经济中心城市设立108家分行、1435家分支机构（包括527家已持牌社区支行），在香港设立首家境外分行，营业网点复盖全国、衔接境内外。在北京、上海设立了投资银行部、贸易金融部、环境金融部、资金营运中心、零售银行总部、资产托管部、资产管理部、银行合作服务中心、汽车金融业务中心、能源产业金融中心、冶金产业金融中心等总行经营性机构。

（二）虚拟网络

网上银行“在线兴业”支持所有日常金融交易，还提供贵金属买卖、跨行资金管理和电子商务等服务项目；推出“e家财富”产品，创新性实现家庭银行卡和资产的统一收支管理、在线理财规划和理财资讯等增值服务。

电话银行“热线兴业”为客户提供7*24小时不间断的自助和人工服务，配备专业理财师团队提供一对一财富分析和理财规划建议。兴业银行客户服务中心建立了六西格玛电话银行品质管理体系，是国内为数不多的通过CCCS标准体系五级认证的客户服务中心之一。

手机银行“无线兴业”包括在线版手机银行和客户端手机银行，广泛兼容各类手机终端，为客户提供查询、转账、理财和支付类等300多项移动金融服务，是业内首家支持黄金、白银交易的手机银行。

直销银行复盖PC、手机、平板电脑三大用户终端，提供多种金融产品，包括兼具投资理财与消费支付功能的T+0直销基金产品“兴业宝”、“智盈宝”、理财产品、“兴业红”、“兴业投”、定期存款、基金，支持多家银行卡购买，为客户提供便捷高效的服务。

（三）合作网络

借助银银平台系统与国内众多中小银行类金融机构建立柜面互通合作，实现在各联网网点柜台为所有参与银行个人客户办理银行卡（存折）的现金存、取款、转账、余额查询及信用卡还款等业务。

银银平台柜面互通业务已连接全国230多家银行，涵盖全国性股份制银行、区域性银行、城市商业银行、农村信用社、农村商业银行、村镇银行等各类型银行机构，连接网点3万多个，形成复盖全国主要省份、经济中心城市及广大三四线城市与乡村的庞大柜面互通服务网络。

与全球超过1500家银行建立了代理行关系，形成遍布全球五大洲104个国家和地区的国际结算代理行网络。

产品与服务

坚持以客户为中心，健全完善专业经营体制，持续推动深化经营转型，坚持不懈推进产品创新、流程优化和技术改进，形成企业金融、零售银行、金融市场三大业务为主体的专业化经营体系，业务领域不断延伸，产品序列不断丰富，服务体系日益健全，综合服务能力和服务水平持续提升。

金融业务

包括投资银行、贸易金融、现金管理、绿色金融、小企业业务和机构业务，并积极构建产业金融专业化经营体系，相继成立汽车、能源和冶金产业金融中心，推动专业化经营。

投资银行：已建立包括非金融企业债务融资工具、金融企业债券、理财直接融资工具、并购贷款、银团贷款等在内的门类齐全的产品体系。多年来主承销发行金额和发行企业家数等指标持续保持市场领先。

贸易金融：秉承“融通供应链、百年共兴业”的发展理念，由专业团队结合企业采购、生产和销售各个环节的交易特点，为客户提供涵盖国内贸易和国际贸易的全流程综合金融服务，量身定制个性化综合金融服务方案，通过本外币贸易融资和结算、现金管理等综合产品助力供应链成员企业实现共赢。

现金管理：针对企业金融客户现金流管理需求提供专业的金融服务方案，涵盖账户管理、收付款管理、流动性管理、投融资管理和风险管理等五大类，具体包括资金池、票据池、交易市场（含招投标市场）、电子政务、代客理财、创新型存款等各类互联网金融服务内容，涉及企业金融客户资金归集调度、支付结算、存放运用的全过程，并可根据客户需求量身定制解决方案。

绿色金融：已构建起涵盖总分行的绿色金融专业化经营体系；逐步形成多层次、综合性的绿色金融产品与服务体系；绿色金融业务复盖低碳经济、循环经济、生态经济三大领域；重点支持水资源利用和保护领域、资源循环利用领域、城镇能源与环境基础设施领域、环境治理领域、节能环保产业链领域的重点节能环保项目；全面支持国内排放权交易市场建设，与多个国家级碳交易试点地区和排污权交易试点地区开展全面合作，为各地排放权交易提供包括交易架构、制度设计、资金存管清算等一揽子金融服务。

小企业业务：主动调整小企业客户定位，从“中小为主”向“小微为主”转变。紧紧围绕专属组织体系、专属技术、专属业务流程、专属产品序列、专属激励约束机制、专属资源配置等小微企业“六项专属机制”，深入推进小微企业专业化经营管理体系建设。建成由总行小企业部、分行小企业部和城市小企业中心构成的三级组织管理体系；建立由逾300支小企业专营团队组成，遍布全国各经营机构的专业化服务队伍；探索设计一整套小微专属业务流程和风险管理模式，提高小微贷款可得性和业务办理效率，降低小微企业融资的资金成本和时间成本。

机构业务：依托自身网络和财务管理经验，通过科技和金融创新，为政府机构、事业单位法人、非企业社团法人提供的综合金融服务。

金融中心

汽车金融中心：服务对象为汽车产业链各环节客户，涵盖乘用车、商用车、工程机械三大业务板块项下相关供应商、生产厂商、经销商、终端客户以及汽车金融公司、融资租赁公司等，提供包括贸易融资、项目融资、另类融资等多种融资产品，以及结算服务、电子化服务、增值保值服务、理财服务等多种非融资性金融产品为一体的综合化、专业化金融服务。

能源产业金融中心：面向电力、煤炭、石油、天然气、新能源等行业客户及其上下游企业，包括与能源产业密切相关的装备制造、输送服务、贸易、石油化工、煤化工等行业客户，提供包括贸易融资、项目融资、另类融资以及投资银行等综合融资产品，为能源产业客户悉心打造现金及财富管理平台、电子化综合支付结算平台，提供全方位一体化的专业金融服务。

冶金产业金融中心：着眼于需要全国统一布局和全行统筹开发的冶金产业，涵盖冶金矿采选、金属冶炼、金属深加工、贸易等多个细分领域的客户群体，以专业化经营为抓手，以资本性融资为依托，以行业并购重组为契机，依靠垂直化、精细化、特色化管理，为客户提供涵盖融资支持、结算服务、财务管理等综合金融服务。

银行业务

以“客户”为中心，跟随市场形势变化，创新金融产品，完善平台建设，形成复盖个人资产业务、负债业务、支付结算和综合理财在内的多元产品体系，充分满足客户个性化需求。

“寰宇人生”出国金融综合服务：兴业银行整合旅游贷款、留学贷款、信用卡、外汇、旅游签证代传递等一系列金融产品和服务，全方位满足跨境旅游、出国留学等个人客户出国金融需求，业务复盖旅游、签证、留学、海外置业和健康医疗等多个领域，为客户提供便捷、周到和专业的一站式跨境金融服务。

“安愉人生”养老金融综合服务：兴业银行为中老年客户专属订制的综合金融服务方案，涵盖专属理财、信用贷款、便利结算、增值服务四大体系，并通过与国内知名的保险、法律咨询、医疗咨询和养老休闲等机构合作，为客户提供从保险、法律、医疗到休闲娱乐、度假养生等一系列增值服务。

“兴业通”综合金融服务：针对自雇人士、个体工商户、合伙人和私营业主等“成长型经营业主”提供的综合金融服务方案，集“贷款融资、支付结算、理财规划、贵宾服务与专属认同”五大特色服务为一体，涵盖个人经营贷款、收单服务、家庭理财、贵宾服务、专属借记卡和信用卡等多项特色产品，全方位服务于小微金融领域，助力经营业主生意成长，实现财富与生活品质同步提升。

兴业信用卡：含标准卡、主题卡、联名卡、认同卡、单位卡五大系列，包括国内首创的低碳信用卡、情侣卡、星座卡以及白金卡、借贷合一卡、淘宝联名卡等50余种个性化产品，累计发卡突破1300万张。具备积分消费（即持卡人可在合作商户处刷积分抵扣消费款项）、消费/账单分期（即单笔消费款项或已出账单消费金额可申请分期偿还）等多项特色功能和全年不定期的众多客户回馈优惠活动。

旗下“兴悦会”贵宾客户生活鉴赏计划，从艺术鉴赏到高尔夫球赛事、从品牌沙龙到名车试驾、从精品酒店到定制旅行线路等，为信用卡贵宾客户提供丰富多彩的增值体验活动，尊享高品质用卡体验。

私人银行：兴业银行私人银行部成立于2011年4月，凭借专业、优质、高效的个人金融服务在短期内迅速得到了客户的认可，市场影响力显着提升。目前服务的私人银行客户达到18000多户，客户资产规模近2200亿元。产品方面，不断丰富产品系列，推出了主动管理型代客理财产品、私人银行客户专属定制产品、代理类产品、委托投资等产品，积极推进家族信托业务。并针对不同层级客户先后推出公务机优惠预约服务、公务机俱乐部、二代教育“菁英成长俱乐部”、系列兴业名家讲坛活动、海外投资移民、海外教育管家等服务。

社区银行：2013年兴业银行在同业中率先铺开社区银行建设工作，开启“小柜台、大营销”的零售渠道革命。为着力打造兴业银行社区银行品牌，通过向客户提供“亲民、利民、惠民”的差异化、特色化服务，为广大社区居民提供金融服务便利。目前遍布全国近40个省市地区的兴业银行社区支行均实行错时营业服务，在社区支行，广大居民不仅可以办理兴业银行各项传统零售业务，还可以享受到社区支行为居民提供“社区专属理财”产品，收益率高于传统网点机构，除此之外，社区支行为居民亲情打造的“旅游贷”、“社区消费贷”、“社区经营贷”等专属信用类贷款，无需抵押，审核手续便捷，放款快速高效。

为满足广大居民客户需求，社区支行为客户提供一系列贴心专业的非金融专享服务，利用兴业银行零售服务品牌“安愉人生”、“寰宇人生”，为社区中老年客户在资产保值增值、健康保障、日常生活服务帮助、权益维护提供一条龙服务，为社区居民提供出国留学旅游金融服务提供便利。

市场业务

凭借突出的市场洞察力和持续的产品创新力，以及长期积累的客户和业务基础，兴业银行在金融市场领域形成了领先的竞争优势和市场地位，以银银平台、资金交易、资产托管为代表的金融市场业务在业界颇具品牌影响力。

同业业务：以各类商业银行以及存款类金融机构、证券、信托、财务、保险、金融租赁、资产管理等其他同业机构为服务对象，业务涵盖银证合作、银银合作、银信合作、银租合作、银保合作、银财合作等序列。

银银平台：开创了银银合作新模式，通过支付结算、财富管理、科技管理输出、融资服务、资本与资产负债结构优化、资金运用、代理国际结算和培训交流八大板块业务输出合作，帮助众多中小银行实现了经营管理水平和市场竞争力的跃升。

钱大掌柜：2013年底依托“银银平台”合作网络，整合银行理财、信托理财、贵金属交易、银证转账、基金代销等各类型财富管理服务，升级“银银平台”理财门户并推出互联网金融平台“钱大掌柜”，建成网上及移动终端销售、合作金融机构网点销售相结合的全面销售机制，连接众多银银平台合作银行及第三方支付公司，支持近百家银行的客户通过线上支付方式购买理财产品。凭借“钱大掌柜”在财富管理领域的创新运营模式及旗下新一代现金管理工具“掌柜钱包”突出的收益表现，以及其所代表的传统金融业在互联网金融领域的创新作为，兴业银行荣获2014中国银行业发展论坛暨第二届银行综合评选“年度创新互联网金融”奖。

资金业务：兴业银行资金营运中心是我国首家单独领取金融许可证和营业执照，独立核算、自主经营的商业银行综合性、专业化的资金运作机构。银行账户长期构建高收益、低风险的投资组合，收益率均跑赢大市，在人民币汇率、利率、贵金属等领域保持最活跃做市商地位，代理贵金属业务市场份额在同业中持续领先，研究分析业务以其较高的准确度在市场创造了影响力。

资产管理业务：依托专业经营机构和信托、基金、资产管理等子公司，构建起架构完整、功能齐全的资产管理业务平台，成为国内极少数具备资产管理业务全牌照的银行，形成产品门类齐全、结构较为多样、复盖各渠道各类客户需求的理财产品序列，综合理财能力位居同业前茅。

资产托管业务：十年间，兴业银行始终坚持托管服务，凭借安全、高效的资产托管运营系统，专业、创新的金融服务能力，为客户提供优质、便捷的服务体验。截至2014年末，资产托管规模超4.7万亿元，稳居市场第一梯队，位列同类股份制银行首位。

期货金融业务：兴业银行是中国金融期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所的期货保证金指定存管银行，可为期货交易所、期货公司及非期货公司会员、期货投资者提供广泛的存管银行服务，主要包括期货保证金存管、银期直通车、期证通、自有资金存放、标准仓单质押融资、套保动产/仓单质押融资、期货类资产管理产品对接和代销、期货类资产管理产品托管、期货公司风险管理子公司综合授信等业务合作。兴业银行银期直通车上线期货公司超过60家，银期合作期货公司超过100家，年期货资金结算量超过1万亿元，居各存管银行前列。

社会责任

坚持以“社会责任和可持续发展”作为核心理念和价值导向，以诚信为基础，综合自身行业属性、经营特点和文化内涵，以监管机构、股东、员工、客户、合作伙伴、环境和资源、社会等多元化利益主体为基本维度，构建具有兴业特色的社会责任体系。

国内首家采纳“赤道原则”，率先推出绿色金融产品，通过产品创新实现环境保护、节约资源和增加社会福利，成为中国绿色金融的先行者与倡导者。

践行普惠金融，深化“银银平台”业务发展，以科技输出、人才培训、送优秀金融产品下乡等方式帮助广大农村中小金融机构扩大服务触角。

支持公益事业，积极开展助学、救灾、扶贫等一系列公益慈善活动，积极回报社会，履行社会责任，累计为各类公益事业捐款已达数亿元。

大事记

· 1988年8月26日，福建兴业银行在福建省福州市开业。

· 1993年10月至11月，作为福建省首次发行股票认购申请表发行团主干事，成功完成了5家股份制公司的股票发行任务。

· 1994年8月30日，福建兴业证券公司开业，该公司为本行全资设立的具有企业法人资格的专业证券公司。

· 1995年8月，人民币各项存款余额首次突破百亿元关，达100.65亿元；外汇存款余额首破2亿美元关，达2.02亿美元。

· 1996年3月20日，本行上海分行正式开业，这是本行在福建省外开设的首家直属分行。其后，本行深圳、长沙、北京、杭州、广州等分行相继开业，面向全国的服务网络逐步健全。

· 1996年5月，本行成为上海证券交易所证券资金清算指定结算银行；1999年，本行成为深圳证券交易所证券交易资金指定结算银行。

· 1996年9月，本行在香港与标准渣打银行等十三家境外金融机构签订了银团贷款协议，成功筹措2800万美元银团贷款。

· 1997年12月，本行正式启用企业形象识别系统，储蓄业务实现全国通存通兑，并发行兴业顺通卡。

· 1997年，本行第一次增资扩股工作顺利完成，实收股本金达15亿元。

· 1998年9月，本行成为VISA国际组织在福建省的首家会员银行。

· 1999年10月，经国家外汇管理局批准，本行在上海成功筹组对香港招商局集团企业美元银团贷款，为国内银行业向境外输出金融资本创造先例。

· 1999年10月，本行作为全国银行IC卡首批发卡行，在上海成功发行兴业智能卡。

· 2000年5月8日，中国证券监督管理委员会正式批准本行为上海、深圳证券交易所新股申购资金验资行。

· 2000年12月，新募股资金全额到位，本行注册资本由15亿元增加到30亿元，增资扩股目标圆满实现。

· 2000年12月，本行网上银行投入试运行。

· 2001年7月，总行完成内设机构调整工作，经调整，总行设置3个专门委员会，下设若干专业委员会，按照决策支持系统、管理监督系统、经营发展系统和保障服务系统四个类别设置若干个职能部门和专业中心。随后，各分行内部机构调整工作相继展开。

· 2001年7月，本行正式更名为"福建兴业银行股份有限公司"并完成工商登记。

· 2002年6月26日，本行第四届董事会第九次会议通过《关于高建平先生辞去福建兴业银行行长职务以及提请聘任李仁杰先生为福建兴业银行行长的议案》和《关于增补李仁杰先生、康玉坤先生为福建兴业银行第四届董事会董事的议案》。

· 2002年9月，本行经中国人民银行和中国证监会的批准，获得开放式基金代销业务资格，并于10月同时代销嘉实成长收益和大成价值增长两只开放式基金。

· 2003年3月3日，本行正式更名为“兴业银行股份有限公司”（简称“兴业银行”）。

· 2003年3月13日，人总行正式批准本行开办网上银行业务。

·2004年1月5日 ，本行推出第一期外汇理财业务“万汇通”。

·2004年7月，本行信用卡中心在上海成立， 21 日本行在上海举办“兴业信用卡首发新闻发布会”，正式向社会推出信用卡。

·2004年9 月2 日 ，本行获银监会批准获得 获衍生产品交易业务资格。

·2004年11 月 16 日 ，本行资金营运中心经中国银监会批准成立，成为国内第一家领取金融许可证的综合性资金营运机构。

·2004年12 月 8 日 ，本行推出了第一期人民币理财产品 “ 万利宝 ”。

·2005 年 1 月 10 日 ，经中国银行业监督管理委员会批准，本行资金营运中心在上海正式挂牌开业，成为国内第一家独立持有金融许可证经营的商业银行专业化资金营运机构。

·2005 年 5 月 11 日 ，本行与国家海关总署合作在全国范围内关税网上支付业务－－兴业e通关业务。

·2005 年 5 月 16 日 ，本行国际结算业务和票据业务ISO9001质量管理体系通过瑞士SGS公司认证，标志本行上述两项业务的质量管理达到了严格的国际标准。

·2005 年 9 月 1 9 日 ，本行托管及主代销的首只基金——兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）正式开始发售。

·2005 年 9 月 20 日 ，本行成功推出“自然人生”家庭理财卡，在国内银行业中首家提出“家庭理财”概念。

·2005 年 12 月，本行经国家外汇管理局批准，首批获得银行间外汇市场人民币做市商资格。

·2006 年 5 月，本行经国家外管局批准获开办人民币结构性理财产品业务资格。

·2006 年 5 月，本行公务信用卡正式发行。

·2006 年 5 月 8 日 ，本行成为国内首批开通自动质押融资业务的银行之一。

·2006年11月15日，本行在上海举办“手机银行上市新闻发布会”，对外推出手机银行业务，标志着本行跻身国内少数能够提供全面移动金融服务的商业银行行列。此次推出的手机银行“无线兴业”，是集短信服务、WAP和KJAVA手机银行服务、手机钱包、手机银行商户平台等功能于一体的综合服务平台。

·2006年12月8日，兴业银行信用卡发卡量突破100万张。

·2007 年 2 月5 日 ，本行正式在上海证券交易所挂牌上市，股票代码 601166 ，上市首日开盘价为 24.80 元，收盘价为 22.18 元，较发行价上涨 38.80 %。

·2007 年 6 月7 日，本行捐赠人民币一千万元设立“兴业银行慈善助学金”，用于资助福建省内五所高校品学兼优的贫困大学生完成学业。

·2007年8月13日，本行零售信贷余额突破1000亿元，成为全国第二家零售信贷余额突破1000亿元的股份制商业银行。

2008年5月19日，本行推出首张爱国主题信用卡–“中国心”信用卡和“中国心”公益计划。

2008年12月31日，本行资产总额达到10233亿元，比上年增长20%，首次突破万亿元大关。

2009年1月19日，本行首家在全国范围内向个人客户推出上海黄金交易所黄金现货延期交收产品。

2009年1月，本行信用卡发卡量突破500万张，跻身国内信用卡发卡大行行列。

2009年2月19日，本行本外币储蓄存款首次突破1000亿元。

2010年1月，由本行承建的福建省首个行业电子商务交易平台—兴业能源交易中心成功上线，当日签约交易商100多户，成功实现开门红。

2010年3月4日，本行发布2009年度社会责任报告——《兴业银行可持续发展报告（2009）》，这是国内银行业首份可持续发展报告，也是首份以可持续发展为核心指标的社会责任报告。

2010年3月27日，本行参加世界自然基金会组织发起的“地球一小时”活动。

2010年3月8日，本行在业内率先推出代理接入支付系统客户端服务，为国内广大村镇银行突破支付结算瓶颈、完善金融服务功能提供有力支持。

2010年3月30日，兴业银行正式在全国范围内推出首个面向自雇人士、个体工商户、合伙人和私营业主等“成长型经营业主”群体量身定制的综合金融服务方案——“兴业通”。

2010年4月19日，本行通过中国红十字总会向青海玉树灾区捐款人民币1500万元，全力支持灾区人民抗震救灾。同时紧急部署抗震救灾金融服务工作，第一时间为赈灾捐款开辟绿色通道。

2010年5月，本行顺利完成配股发行工作。截至认购缴款结束日，有效认购股份为9.92亿股，占可配售股份的99.25%，为2008年以来A股市场最高的配股发行认配率，募集资金总额达到人民币178.64亿元。

2010年6月，本行本外币各项存款余额首次突破万亿元。

2010年11月30日，本行与中国联通签署全面战略合作协议，双方将抓住3G移动互联时代到来的市场机遇，进一步强化在基础通信、移动金融服务、移动互联网应用、联合创新和市场营销等领域的全面合作，共同进军移动支付、手机银行、移动商务、增值业务等战略领域，持续提升移动金融服务水平。